Stimmt, da war was
Würde es trotzdem erst dahin hauen, bevor ich mir unnötig Arbeit machen 
In den nächsten 4 Monaten wird’s sich gewiss noch einiges tun 
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Einzahlen musste ich zunächst auch etwas, aber das ist schon getan. Ansonsten finde ich halt nichts an besonderen Bedingungen zur Aktion. Meistens gibt es ja bei solchen Aktionen irgendwelche Zusatzbedingungen im Kleingedruckten.
Ok habe es gerade ausprobiert mit einer Intel-Aktie. Bin etwas ernüchtert, da ein „Trade“ anscheinend nur ein Kauf ist aber kein Verkauf. Zumindest hat der Aktionscounter („Noch x Trades bis zur Gratisaktie“) sich nur bei jedem Einkauf herunterbewegt. 5x hin und her haben mich jetzt 10 € gekostet + 0,09 € Kursverlust. Dafür ist jetzt ein Netflixaktienanteil im Wert von 50 € auf dem Weg zu mir.
Ist natürlich trotzdem noch ein guter Deal.
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Baufinanzierungen sind im Vergleich zum Vorjahr um fast die Hälfte zurückgegangen.
Die ersten Zahlen für 2023 lassen auch langsam erkennen, dass die Immobilienpreise rückläufig sind. Was nach diesem Zinsanstieg jetzt nicht überraschend ist, jedoch geht es etwas langsamer. Bin auf die ersten Statistiken gespannt.
Was mich aber noch wundert ist, dass man immernoch Bausparverträge mit relativ geringem Darlehenszins bekommt. Ich habe bereits vor einem knappen Jahr einen abgeschlossen (1,77% effektiver Darlehenszins), da ich gedacht habe, dass ich so einen Zins nicht mehr so schnell bekomme 
Aber anscheinend gehen alle Bausparkassen davon aus, dass wir nicht längerfristig bei diesen höheren Zinsen bleiben.
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Als jemand der gerne parallel zum investieren auf herkömmlichem Weg spart, sind die Zinsen eine tolle Sache.
Sogar Anleihen sind nun wieder interessant 
Fang klein an und mit einem Sparplan. So lernst du Kursschwankungen leichter auszuhalten.
Denn
A) ist noch nicht viel Geld im Spiel und
B) Kaufst du durch den Sparplan ja immer wieder nach, auch günstig wenn der Kurs gefallen ist
Gerade B) ist ein echter Motivationsbooster weil
man dann umfassend verinnerlicht dass bei Sparplänen Markttiming total egal ist da man ja automatisch auch mal nachkauft wenn das Timing sinnvoll wäre. Stattdessen wird dann relevanter wie lange der eigene Atem ist - also wie viele Jahre man passiv sparen kann.
Es gibt wohl auch Analysen die belegen dass es im Schnitt wichtiger ist lange mit Investitionen am Markt gewesen zu sein als zum richtigen Zeitpunkt eingestiegen zu sein.
Time to the Market > Market Timing
Verluste sind es ja erst wenn du sie durch einen Verkauf realisierst. Und diesen tätigt man bei spekulativen Anlagen wie Einzelaktien eher als bei breit diversifizierten Fonts - weil volatiler und weil man unsicherer ist ob sich der Kurs wieder erholt (anders als bei breit diversifizierten Fonts).
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Kann ich gut nachvollziehen. Ich zitiere mich dazu mal selber:
Ich bin mit diesem scheiß Fond so unfassbar auf die Schnauze gefallen. Hab am Ende ein paar tausend Euro verbrannt und hab dann erst mal jahrelang die Finger von Aktien und Co gelassen.
In meinem Fall ist es insofern glimpflich ausgegangen, weil ich ein Haus gebaut habe und mein Geld größtenteils somit anderweitig und bestimmt nicht schlechter angelegt habe.
Nirgendwo anders ist der Spruch passender als hier: Einfach machen. 
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Hast du damit schon Erfahrungen ? Wie kauft man Anleihen und worauf muss man achten außer Währungsrisiko ?
Ne leider nicht… Das Thema ist deutlich umfangreicher als anfangs angenommen.
Da fühl ich mich in meiner ETF-Sparplan Komfortzone wohler.
Falsch macht man da langfristig ja nix. Ich will mich dennoch dieses Jahr intensiv mit Anleihen auseinandersetzen.
Also wenn es um ganz normale Unternehmensanleihen geht ist die Ausgestaltung relativ einfach.
Wenn sie börslich handelbar sind (die von großen Unternehmen sind das meistens) dann kaufst du die wie auch Aktien einfach über deinen Broker und die zugehörige WKN.
Es gibt ein paar Besonderheiten. Beispiel hier eine Anleihe der Volkswagen International Finance (also der VW Bank, die der VW AG gehört und die FInanzierungen übernimmt). Die wichtigen Stellen habe ich dir markiert.
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Kupon : Sind im Prinzip die Zinszahlungen (hier einmal jährlich). Beziehen sich auf 100% des Wertes. Der Wert einer Anleihe liegt hier bei 1000 € (Stückelung). Also bekommt man mit einer Anleihe jedes Jahr 46,25€ ausgezahlt. Hier ist noch eine Besonderheit, da die Anleihe zuerst mit festem Zinssatz und dann einem variablen Zinssatz ausgestattet ist. Hier müsste man für genaueres vielleicht in die Unterlagen schauen.
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Stückelung: Anleihen sind immer in gewisse Werte gestückelt. Das fängt meistens bei 500 € an, geht über 1000€, 5000 € bis manchmal 10.000 €. Im Prinzip teilt man das komplette Emissionsvolumen in kleine Stücke auf, damit die besser handelbar sind. Hier sind wir bei 1000€ pro Stück (Nominalwert, also als sie ausgegeben wurden).
Wichtig ist jetzt, dass man den Preis von Anleihen immer in Prozenten angibt. 100% wären also hier 1000€, 80% wären entsprechend 800€. Die Anleihe hier liegt gerade bei 96,35%, also bei 963,50 € (siehe Übersichtsseite bei finanzen.net). Wenn du also die Anleihe kaufen willst musst du für eine jetzt 963,50€ (+ deine Ordergebühren usw.) zahlen.
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Nachrang: Im Falle einer Insolvenz wird die Anleihe wie ein Nachrangdarlehen behandelt. Es werden also von der Verkaufsmasse erst alle anderen Gläubiger bedient, die ggf. normale Darlehen gewährt haben. Das ist für Anleihen in den meisten Fällen so und stellt keine Besonderheit dar, ich wollte es nur erwähnt haben. Zudem ist das Insolvenzrisiko bei großen Firmen wie VW nicht so hoch, aber man sollte es im Kopf behalten.
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Kündigungsoptionen:
Oft hat das Unternehmen Kündigungsoptionen für die Anleihe. Hier z.B. am 24.03.2026.
VW könnte also die Anleihe kündigen, da sie nicht mehr darauf angewiesen sind oder sie sich anders finanzieren wollen. Wenn das geschieht bekommst du in diesem Fall hier 100%, also 1000€ zurück. Gerade in Phasen, in denen der Zins schwankt und vorallem wenn der Zins sinkt kann es gut passieren, dass Kündigungsoptionen gezogen werden.
Wichtig ist dann auch zu wissen, dass eine Anleihe nach Ende der Laufzeit wieder zu 100% an das Unternehmen zurückgeht. Man bekommt also bei einer Anleihe 1000€ zurück. Daher nähert sich der Kurs zum Ende der Laufzeit auch immer mehr den 100% wieder an.
Woher kommen die Schwankungen zwischendurch?
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Zinssätze verändern sich. Wenn ich zB auf dem Tagesgeldkonto mehr Zinsen bekomme muss ich kein Risiko eingehen und eine Anleihe kaufen. Der Kurs der Anleihe fällt also. Gleiches gilt andersherum. Zinssätze fallen, aber bei der Anleihe bekomme ich noch mehr, Anleihenpreis steigt über 100%.
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Unternehmen in Schwierigkeiten: Sollte das Unternehmen zwischendurch in Schwierigkeiten geraten und die Gefahr für zB eine Insolvenz steigen fällt der Anleihekurs, da viele das Risiko nicht eingehen wollen sie bis zum Ende zu halten.
Man kann also wenn man denkt das Unternehmen schafft es bis zum Ende auch eine Anleihe zu 50% kaufen, den Kupon kassieren und am Ende 100% zurückbekommen, aber muss natürlich dann das Risiko eingehen.
Mehr fällt mir auf Anhieb zu den ganz normalen Anleihen nicht ein (liegt vielleicht auch an der Uhrzeit). Ich hoffe aber, dass es dir weiterhilft
Währungsrisiko hast du ja schon beschrieben, darauf sollte man natürlich auch achten.
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Wahrscheinlich hat sowieso fast jeder hier den Kanal abonniert, aber zur Vollständigkeit:
Von Finanzfluss gab es vor 1-2 Wochen auch ein Video zu Anleihen
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Hätt ich mal Finanzfluss geschaut und das neue Video gekannt hätte ich mir hier Zeit erspart
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Danke für deine Mühe! Das ist sehr hilfreich. Mein Interesse gilt primär staatsanleihen. Ich hatte vor einem halben Jahr mal geschaut, da gab es US-Anleihen mit 8 Monaten Laufzeit und 6.5% Zinssatz. Aber ich war mir nicht sicher ob ich alles verstanden habe, weil klang zu schön um wahr zu sein.
Steigen Anleihen denn auch mal über 100% im Wert, wenn z.B. der Zinssatz besonders hoch ist?
Sie steigen im Wert, auch über 100%, wenn der Kupon für den Markt attraktiv ist.
Man muss halt wissen, dass man am Ende der Laufzeit nur 100% zurückbekommt, auch wenn man vorher 110% gezahlt hat. Ob einem das der Kupon wert ist muss man dann halt selbst wissen.
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Ja, aber dafür müssen die Zinsen sinken.
Bei steigenden Zinsen werden ja Anleihen zu dem höheren Satz ausgegeben und die Anleihen von vor 6 Monaten (mit dem damals gültigen Zinssatz) sind unattraktiver. Wenn du diese verkaufen willst dann eher mit einem Abschlag.
Wenn du aber Anleihen zu sagen wir mal 5% hast und der Zins sinkt auf 3% dann werden auch nur noch Anleihen zu 3% ausgebeben und der Wert deiner mit 5% steigt.
Anleihen entwickeln sich also immer entgegensetzt der Zinserhöhung oder senkung.
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Ok aber wenn meine gekauften Anleihen unter den Einkaufswert fallen, kann ich ja immer noch die Laufzeit absitzen, Zinsen mitnehmen und dann den Rückgabewert einsacken oder ?
Klar kann man das machen. Ich bin auch kein Fan davon bei Anleihen das Optimieren anzufangen. Das soll risikoarmes Invest sein und nicht Kauf Verkauf um 0,2% mehr Zinsen abzugreifen.
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Habt ihr eigentlich mitbekommen dass es mittlerweile in den USA ETFs gibt mit denen man automatisch das Tradingverhalten von Politikern imitiert? 
Naja klingt logisch. Aus Gründen sind deren Portfolios im Schnitt ja erfolgreicher als der Markt 
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Da brauchst du keine Tinfoil für.